Форвардные кросс курсы



Для расчета форвардных кросс-курсов применяются те же правила, что и для нахождения кросс-курсов спот, то есть необходимо перемножить либо разделить долларовые форвардные курсы валют.
Например, требуется рассчитать двустороннюю котировку 3-месячного курса аутрайт фунта стерлингов к немецкой марке (GBP/DEM 3 month outright).
Поскольку курс фунта стерлинга к доллару GBP/USD представляет собой косвенную котировку, а курс доллара к немецкой марке USD/DEM прямую, то искомый форвардный кросс-курс должен быть получен перемножением этих курсов.
Предположим, имеются следующие котировки курсов спот и форвардных пунктов:

Спот курс GBP/USD 3 мес форфардные пункты BID 1.5725-112=1.5613 Offer 1.5735-105=1.5630
Спот курс USD/DEM 3 мес форваржные пункты Bid 1.4995+65=1.5060 Offer 1.5005+84=1.5089

Кросс-курс 3-мес. аутрайт:
GBP/DEM 3 mth bid = GBP/USD bid x USD/DEM bid = = 1.5613 x 1.5060 = 2.3513
GBP/DEM 3 mth offer = GBP/USD offer x USD/DEM offer = = 1.5630 x 1.5089 = 2.3584
GBP/DEM 3 mth outright == 2.3513 / 2.3584

Отсюда можно вычислить и 3-месячные форвардные пункты кросс-курса фунта стерлингов к немецкой марке. Для этого необходимо перемножить долларовые спот курсы для получения кросс-курсов спот и вычесть из них кросс-курсы аутрайт.

Кросс-курсы фунта стерлингов к марке будут составлять:

GBP/DEM spot bid = 1.5725 х 1.4995 = 2.3580 GBP/DEM spot offer = 1.5735 х 1.5005 = 2.3610


- Начало - - Назад - - Вперед -




Книжный магазин